麦考利久期(麦考利久期例题)

本文目录一览：

• 1、麦考利久期公式的数学推导
• 2、什么是麦考利久期?
• 3、麦考利久期最后是百分比么
• 4、麦考利久期公式是什么

麦考利久期公式的数学推导

麦考利久期是通过到期收益率的定义推导出来的。到期收益率是一个公式，当我们对这个公式中的到期收益率y求导，并在等式两边同除以价格p时，可以将其中的一部分定义为D久期。久期是一种测量债券现金流平均期限的方法，能够评估债券对利率变化的敏感程度。

如果市场利率是Y，现金流（X1，X2，...，Xn）的麦考利久期定义为：D（Y）=[1*X1/（1+Y）^1+2*X2/（1+Y）^2+...+n*Xn/（1+Y）^n]/[X0+x1/（1+Y）^1+X2/（1+Y）^2+...+Xn/（1+Y）^n]即 D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx 其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

久期计算公式是D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx。市场利率是Y，现金流（X1，X2，...，Xn）的麦考利久期定义为：D（Y）=[1*X1/（1+Y）^1+2*X2/（1+Y）^2+...+n*Xn/（1+Y）^n]/[X0+x1/（1+Y）^1+X2/（1+Y）^2+...+Xn/（1+Y）^n]。

．久期的计算公式 久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。

在CFA固定收益部分，有一个关键概念，关于麦考利久期与投资期限的关系，它揭示了两种风险——再投资风险和市场价格风险。以下是通过数学推导来阐述的：当投资期限超过麦考利久期，即[公式]，再投资风险（FV对r变化的敏感度）大于市场价格风险（债券价格对r变化的敏感度）。

久期，也可以翻译为麦考利持续时间。是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率公式知道吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中一部分定义为D久期。久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方法，可以用于测度债券对利率变化的敏感性。

什么是麦考利久期?

1、如果市场利率是Y，现金流（X1，X2，...，Xn）的麦考利久期定义为：D（Y）=[1*X1/（1+Y）^1+2*X2/（1+Y）^2+...+n*Xn/（1+Y）^n]/[X0+x1/（1+Y）^1+X2/（1+Y）^2+...+Xn/（1+Y）^n]即 D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx 其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

2、麦考利久期指的是债券价格的波动性。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间，麦考利就将期限效应和息票效应相结合，提出了麦考利久期。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。

3、麦考利久期（Macaulay Duration）是一种衡量债券价格对利率变动敏感性的指标，它用加权平均数来计算债券的平均到期时间。

4、久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。

5、弗雷得里克.麦考利根据债券的每次息票利息和本金支付时间的的加权平均来计算久期，称为麦考利久期 （MACAULAYS DURATION）。具体的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付的权重，并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘，最终合计出整个债券的久期。

麦考利久期最后是百分比么

1、只有仅剩最后一期就要期满的直接债券的麦考利久期等于它们的到期时间，并等于1。定理3：统一公债的麦考利久期等于 （1+1/r），其中r是计算现值采用的贴现率。定理4：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。定理5：在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期一股也越长。

2、该指标最长的债券是15年到期、息票率为百分之5的债券。麦考利久期是指一种衡量债券价格对利率变化敏感性的指标，是债券的到期时间与债券的收益率变化的百分比的比值。对于一个15年到期、息票率为百分之5的债券，由于该债券的到期时间较长，因此该债券麦考利久期也是最长的。

3、久期是债券价格与市场利率变动之间的敏感性测量。为了计算久期，我们需要使用债券的到期收益率作为利率。以下是详细解释： 久期概念简介：久期，也称为麦考利久期，是衡量债券价格对市场利率变动敏感度的指标。简而言之，它表示当市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

4、债券久期指的是债券价格与市场利率变动之间的敏感性关系。接下来对债券久期进行详细的解释： 基本定义：债券久期，也称为麦考利久期，是衡量债券价格与市场利率变动之间关系的一个指标。简单来说，它表示当市场利率变动时，债券价格变化的百分比所对应的债券未来现金流的加权平均时间。

5、在金融学中，久期也被称作麦考利久期，它衡量的是债券价格与市场利率变动之间的敏感性。具体来说，它反映了债券价格与市场利率变动之间的百分比变化关系。久期越长，意味着投资者需要等待更长的时间才能收到现金流，或者说需要更长时间来回收投资成本。这对于评估债券风险和收益率有着重要作用。

6、即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有： D=1×w1+2×w2++n×wn 式中： ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；y——债券的到期收益率； P——当前市场价格。

麦考利久期公式是什么

1、如果市场利率是Y，现金流（X1，X2，...，Xn）的麦考利久期定义为：D（Y）=[1*X1/（1+Y）^1+2*X2/（1+Y）^2+...+n*Xn/（1+Y）^n]/[X0+x1/（1+Y）^1+X2/（1+Y）^2+...+Xn/（1+Y）^n]即 D=（1*PVx1+...n*PVxn）/PVx 其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

2、麦考利久期的计算公式：麦考利久期=修正久期*[1+（Y/N）]，麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。

3、麦考利久期（Macaulay Duration）是一种衡量债券价格对利率变动敏感性的指标，它用加权平均数来计算债券的平均到期时间。

4、麦考利久期公式是用于计算债券平均到期时间的一种重要方法，它体现了债券在未来产生现金流的时间的加权平均，权重则是各期现值在债券价格中所占的比重。具体来说，麦考利久期的计算公式为：麦考利久期 = 修正久期 × [1 + （Y/N）]，其中Y代表债券的年利率，N代表债券的付息次数。

5、麦考利久期的计算公式为：麦考利久期=修正久期*[1+]。麦考利久期，也被称为存续期，是使用加权平均数的形式来计算债券的平均到期时间的一种方法。这个公式是由FR麦考利在1938年提出的，他希望通过这种方式来衡量债券的时间结构。